| عنوان | توضیحات |
|---|---|
| دلیل اصلی استفاده از B-Book | بیشتر از ۷۰٪ تریدرهای خرد ضرر میکنن، پس بروکر با نگهداشتن معاملات سود میبره. |
| روش درآمدزایی بروکرهای B-Book | سود مستقیم از باخت معاملهگرها بهاضافهی سهم همیشگی بروکر از اسپرد و کمیسیون. |
| شرایط ایدهآل برای B-Book | مشتریهای زیاد و مشابه، معاملات پرتعداد، حجمهای کوچک و متعادل بین لانگ و شورت. |
| شرایط نامناسب برای B-Book | تریدرهای حرفهای سودده، نهنگها (سرمایههای بزرگ)، تجمع معاملات در یک جهت، بردهای ناگهانی و بزرگ مشتریها. |
| نتیجهگیری | بیشتر بروکرها ترکیبی از A-Book و B-Book هستن تا سودشون تضمین و ریسکشون کنترل بشه. |
وقتی برای اولین بار اسم بروکرهای B-Bookمثل بروکر ای یو اس گلوبال رو میشنوی، شاید این سؤال برات پیش بیاد که: «چرا یه بروکر باید خودش طرف مقابل معاملهگر بشه و اینهمه ریسک کنه؟» مگه منطقی نیست سفارشها رو بده دست تأمینکننده نقدینگی و خیال خودش رو راحت کنه؟
جواب این سؤال همون چیزیه که خیلی از تریدرها دنبالش هستن. واقعیت اینه که بیشتر معاملهگرهای خرد توی بازار فارکس در نهایت بازنده هستن. همین موضوع باعث میشه مدل B-Book برای بروکرها جذاب باشه، چون بهجای پرداخت هزینه هج و کارمزد، میتونن از ضرر مشتریها سود مستقیم بگیرن.
توی این مقاله دقیق بررسی میکنیم چرا بروکرها B-Book رو انتخاب میکنن، چطور از این روش درآمد دارن، چه شرایطی به نفعشونه و کِی این مدل میتونه براشون دردسرساز بشه.
پادکست خلاصه مقاله “چرا بروکرهای فارکس به روش B-Book علاقه دارند“
زمان پادکست: 9 دقیقه
دلیل استفاده بروکرهای فارکس از روش B-BOOK
اولین چیزی که به نظر میاد اینه که وقتی بروکر خودش طرف مقابل معاملهگر میشه، ریسک بزرگی قبول میکنه. چون اگه تریدر سود کنه، بروکر باید ضرر بده. پس چرا همچین مدلی رو انتخاب میکنن؟
جواب سادهست: بیشتر معاملهگرهای خرد ضرر میکنن. طبق آمار منتشرشده در سایت Babypips:
Between 74-89% of retail accounts lose money when trading forex. This means 74-89% of retail forex traders are wrong.
ترجمه: «بین ۷۴ تا ۸۹ درصد حسابهای خردهفروشی در فارکس ضرر میکنن. این یعنی ۷۴ تا ۸۹ درصد تریدرهای خرد اشتباه میکنن.»
حالا این رو از زاویه دید بروکر نگاه کن. وقتی میدونی بیشتر از دو سوم مشتریات اشتباه میکنن، چرا باید بری معاملهها رو به تأمینکننده نقدینگی بسپری و هزینه اسپرد و کارمزد بدی؟ منطقیتر اینه که معاملهها رو نگه داری و از همون ضرر مشتری سود کنی.
در واقع، B-Book برای بروکر مثل بازی شیر یا خط با یه سکهست که توی ۸۰٪ مواقع روی شیر میاد! معلومه بروکر همچین شرطی رو با خیال راحت قبول میکنه.
از طرف دیگه، اجرای سفارش به روش A-Book (یا همون STP) هزینهبره، چون بروکر باید برای هر معامله اسپرد بده. وقتی خودش میدونه مشتریها اغلب بازندن، چرا باید همچین خرجی بکنه؟
پس دلایل اصلی استفاده بروکرهای فارکس از روش B-Book رو میشه تو سه نکته خلاصه کرد:
- بیشتر تریدرهای خرد ضرر میکنن، پس شانس سود بروکر خیلی بالاست.
- پوشش ریسک با A-Book هزینه داره، B-Book ارزونتر و بهصرفهتره.
- بروکر با نگه داشتن معاملات توی سیستم خودش، کنترل بیشتری روی ریسک و درآمد داره.
برای کسب اطلاعات بیشتر درباره بروکرهای B Book میتونید مقاله بروکر b-book چیست رو مطالعه کنید.
بروکرهای B-Book چگونه کسب درآمد میکنند؟
مدل درآمدی بروکرهای B-Book خیلی شفافه: از ضرر تریدرها سود میگیرن. وقتی تو وارد معامله میشی، طرف مقابلت بروکره. یعنی اگه ۱۰۰۰ دلار ضرر کنی، همون مقدار میره تو جیب بروکر؛ و اگه سود کنی، بروکر باید از جیب خودش پرداخت کنه. به همین خاطر میگن این مدل بیشتر شبیه کازینوئه، چون توی بلندمدت احتمال برد همیشه به نفع «صاحب بازی» بالاتره.
حالا چرا این مدل براشون جذابه؟ چون بیشتر معاملهگرهای خرد بیتجربه هستن و خیلی زود سرمایشون رو از دست میدن. یه قانون معروف هم تو فارکس هست به اسم ۹۰/۹۰/۹۰ که میگه: «۹۰ درصد تریدرهای تازهکار، ۹۰ درصد سرمایشون رو تو ۹۰ روز اول از دست میدن.» حتی اگه این قانون رو دقیق ندونیم، واقعیت اینه که بیشتر تازهکارها نهایت تو یک سال حسابشون صفر میشه. خب برای بروکر یعنی فقط کافیه صبر کنه تا ضرر مشتریها تبدیل به سود خودش بشه.
برای روشنتر شدن موضوع، فرض کن میانگین واریزی هر مشتری ۱۰۰۰ دلاره. اگه یه بروکر هزار تا مشتری داشته باشه و فقط ۷۰٪شون ضرر کنن، سود بروکر توی یک سال حدود ۷۰۰ هزار دلار میشه.
حالا همین عدد رو ضرب کن در چند هزار مشتری، میبینی این مدل چقدر میتونه پولساز باشه. به همین دلیله که خیلی از بروکرها حاضرن ریسک کنن و B-Book رو اجرا کنن، چون در بیشتر مواقع براشون بهصرفهتر از مدلهای دیگه مثل A-Book درمیاد.
برای اطلاعات بیشتر درباره درآمد بروکرهای A-Book، میتونید مقاله درآمد بروکرهای A-Book رو بخونید.
بهترین شرایط برای بروکرهای B-Book
بروکرهای B-Book وقتی بیشترین سود رو میبرن که شرایط زیر براشون فراهم باشه:
- تعداد زیاد مشتری با حجمهای مشابه
وقتی نصف مشتریها خرید میزنن و نصف دیگه فروش، معاملات همدیگه رو خنثی میکنن. اینجوری بروکر بدون ریسک بازار، فقط از اسپرد هر دو طرف سود میگیره. - معاملات زیاد و مداوم
بروکر عاشق اینه که مشتریها مدام در حال باز و بسته کردن پوزیشن باشن. حتی اگه سود و ضررها تقریبا متعادل باشه، باز هم بروکر از اسپرد و کمیسیون پول درمیاره. - مشتریهای کوچک و متوسط (ماهیها)
مشتریهایی که با حجم کم ولی دفعات زیاد معامله میکنن، بهترین موقعیت رو برای بروکر فراهم میکنن. اینجوری ریسک پخش میشه و سود بروکر هم پایدار میمونه. - تعادل بین لانگ و شورت
وقتی نصف مشتریها پوزیشن خرید و نصف دیگه فروش باز میکنن، پوزیشنها همدیگه رو کاور میکنن. این حالت برای بروکر مثل بهشت میمونه، چون با کمترین سرمایه درگیر میشه و در عوض اسپرد دائمی به جیب میزنه.
همچنین در ادامه میتونید مقاله مقایسه بروکر A بوک با B بوک رو بهم مطالعه کنید.
چه شرایطی مناسب بروکر های بروکرهای B-Book نیست؟
همونطور که شرایط ایدهآل برای این بروکرها وجود داره، یهسری موقعیتها هم هست که اصلاً به نفعشون نیست و میتونه دردسرساز بشه:
- مشتریهایی که دائماً سود میکنن
بروکرهای B-Book از تریدرهای حرفهای خوششون نمیاد. چون این دسته از معاملهگرها به مرور حسابشون رو بزرگتر میکنن و مجبور میشن با حجمهای بالا وارد بشن. این یعنی ریسک بزرگ برای بروکر و در خیلی موارد هم بروکر مجبور میشه سفارشهای این مشتریها رو به روش A-Book منتقل کنه (هج کنه) که براش هزینهبره. - نهنگها یا معاملهگرهای کلهگنده
اگه چند مشتری با سرمایه خیلی زیاد بیان و پوزیشنهای بزرگ باز کنن، یک سود سنگین میتونه کل سود بروکر رو تحت فشار بذاره. به همین دلیل بروکرها ترجیح میدن تعداد زیادی «ماهی کوچیک» داشته باشن تا یکی دو تا نهنگ خطرناک. - تجمع معاملات در یک جهت
یکی دیگه از شرایط بد اینه که بیشتر مشتریها همزمان روی یک سمت بازار شرط ببندن (مثلاً همه لانگ یا همه شورت). توی این حالت بروکر نمیتونه پوزیشنها رو با هم خنثی کنه و خودش در معرض ریسک بازار قرار میگیره. اگه بازار همون سمت حرکت کنه، ضرر سنگینی به بروکر تحمیل میشه. - بردهای بزرگ و ناگهانی مشتریها
فرض کن عدهای مشتری همزمان روی یک خبر یا نوسان درست شرط ببندن و همه سود بزرگی بگیرن؛ اینجاست که بروکر B-Book باید از جیب خودش پرداخت کنه و حتی ممکنه ورشکسته بشه.
همچنین میتونید برای اطلاعات بیشتر مقاله بهترین بروکرهای فارکس در جهان رو بخونید.
نتیجه گیری
مدل B-Book همیشه یکی از بحثبرانگیزترین بخشهای صنعت فارکس بوده. از یه طرف، بروکرها با این روش میتونن هزینههاشون رو کم کنن و حتی توی بعضی شرایط سودهای خیلی بزرگی به دست بیارن. از طرف دیگه، ریسک این مدل هم بالاست؛ مخصوصاً وقتی با مشتریهای حرفهای، نهنگها یا شرایط خاص بازار روبهرو میشن.
واقعیت اینه که اکثر بروکرها ترکیبی از A-Book و B-Book رو استفاده میکنن تا هم سود خودشون تضمین بشه و هم ریسک بیش از حد نگیرن. برای ما معاملهگرها هم مهمه بدونیم پشت صحنه این سیستم چه خبره تا موقع انتخاب بروکر، تصمیم آگاهانهتری بگیریم.
سوالات متداول
بله، خیلی از بروکرهای معتبر دنیا از مدل B-Book استفاده میکنن و حتی رگولاتوری هم دارن. مشکل زمانی پیش میاد که بروکر غیرشفاف باشه یا قوانین مشخصی نداشته باشه.
چون بیشتر تریدرهای خرد ضرر میکنن و این یعنی شانس سود بروکر خیلی بالاست. ضمن اینکه هزینه هج و اسپرد هم کمتر میشه.
توی B-Book بله، چون طرف مقابل توئه. اما وقتی مشتری سودده ثابت باشه، معمولاً بروکر سفارشهاشو به A-Book منتقل میکنه تا ضرر نکنه.
نه لزوماً. خیلی وقتها اجرای سفارش سریعتر میشه و هزینه معامله کمتره. مشکل وقتی پیش میاد که بروکر شفاف نباشه یا قوانین درستی نداشته باشه.
خیلی مقاله خوبی بود، فقط میخواستم بدونم با توجه به مدل B-Book، حداقل درآمد ماهانه در فارکس برای تریدرهای خرد چقدر منطقیه و آیا واقعاً میشه روی سود ثابت حساب کرد؟
با سلام، در واقع با توجه به مدل B-Book، بیشتر معاملهگرهای خرد در بلندمدت معمولاً ضرر میکنن و نمیتونن روی سود ثابت حساب کنن. طبق آمار و تجربه تریدرها، حداقل درآمد ماهانه در فارکس برای تازهکارها معمولاً بین ۱۰۰ تا ۵۰۰ دلار هست، اما این عدد به سرمایه اولیه، تجربه، استراتژی معاملاتی و مدیریت ریسک بستگی داره. برای داشتن درآمد پایدار، تمرکز روی آموزش، تحلیل درست بازار و مدیریت هیجان و سرمایه حیاتی است.
سلام، یه نکته برام مبهمه. تو بخش روش درآمدزایی بروکرهای B-Book گفتین سود مستقیم از ضرر تریدرها میاد بهعلاوه اسپرد و کمیسیون. یعنی حتی اگه مشتریها سود هم بکنن باز بروکر از اسپرد درآمد داره؟ پس چرا انقدر تاکید میشه که مدل B-Book شبیه کازینوئه؟
با سلام، بله حتی اگر تریدر سود کنه، بروکر از اسپرد و کمیسیون درآمد خودش رو داره. اما تفاوت اصلی اینجاست که در B-Book سود یا ضرر خالص معامله هم مستقیماً به حساب بروکر مربوط میشه. به همین دلیل در بلندمدت، با توجه به آمار ضررده بودن بیشتر معاملهگرها، این مدل شبیه کسبوکاریه که احتمال برد صاحب سیستم بالاتره. البته بروکرهای بزرگ برای کاهش ریسک، ترکیبی از A-Book و B-Book استفاده میکنن.
سلام، تو بخش شرایط ایدهآل برای بروکرهای B-Book گفتین وقتی تعادل بین لانگ و شورت باشه براشون مثل بهشته. یعنی اگه بیشتر مشتریها همزمان روی یه جهت بازار معامله کنن، بروکر ممکنه ضرر سنگین بده؟ اون موقع دقیقاً چه کاری میکنه؟ معاملهها رو هج میکنه یا ریسک رو قبول میکنه؟
با سلام، دقیقاً همینطوره. اگر حجم زیادی از مشتریها روی یک سمت بازار باشن، بروکر در معرض ریسک جدی قرار میگیره. در چنین شرایطی معمولاً بروکر بخشی از معاملات رو به بازار واقعی منتقل میکنه (هج میکنه) تا تعادل ایجاد کنه. بروکرهای حرفهای مدیریت ریسک پویا دارن و اجازه نمیدن ریسک یکطرفه کنترلنشده باقی بمونه.
سلام وقت بخیر، یه سوال جدی برام پیش اومده. وقتی میگید دلیل اصلی استفاده بروکرهای فارکس از روش B-Book اینه که بیشتر از ۷۰٪ تریدرهای خرد ضرر میکنن، یعنی عملاً بروکر روی باخت ما حساب باز کرده؟ پس اگه یه تریدر حرفهای باشه و سودده باشه، تو مدل B-Book براش مشکل ایجاد نمیشه؟ مثلا ممکنه محدودش کنن یا اجرای سفارش رو تغییر بدن؟
سلام، سوال کاملاً منطقیه. بله واقعیت اینه که مدل B-Book بر اساس آمار ضررده بودن تریدرهای خرد طراحی شده. اما بروکرهای حرفهای معمولاً سیستم ترکیبی دارن. یعنی وقتی تشخیص بدن یه تریدر سودده و حرفهایه، معاملاتش رو به A-Book منتقل میکنن (هج میکنن) تا ریسک خودشون رو کنترل کنن. بنابراین برای تریدرهای قوی معمولاً محدودیت مستقیم ایجاد نمیکنن، بلکه مدل اجرا رو تغییر میدن.
متوجه نشدم، اگر بروکر B-Book باشه، آیا امکان داره مشتری همیشه با ضرر مواجه بشه چون بروکر طرف مقابلشه؟
در مدل B-Book امکان تضاد منافع وجود داره، بله به این معنا که اگر کاربر سود کنه، بروکر زیان میکنه چون خودش طرف مقابل معامله بوده. اما بروکرهای جدی این ریسک رو با راهکارهایی مثل مدیریت محدودیت سود کاربران، مارجین ریسک و تفکیک معاملات بزرگ به A-Book کنترل میکنن. در مقاله «چرا بعضی بروکرها مدل B-Book ترجیح میدن» ما دقیقتر این روشها رو توضیح دادیم. اگر علاقمندی، اون مقاله رو ببین تا پیچیدگیهاش رو بهتر درک کنی.
چرا بعضی بروکرها عمداً مدل B-Book رو انتخاب میکنن؟ آیا سودش واقعاً بیشتر از مدل A-Book برای خود بروکره؟
یکی از دلایلی که بروکرها مدل B-Book رو ترجیح میدن، کنترل بهتر روی ریسک و درآمد بیشتره. چون در این مدل، بروکر میتونه نقدینگی داخل خودش فراهم کنه و معاملات کاربران رو بهصورت داخلی انجام بده، به این ترتیب هزینههای اتصال به تأمینکنندگان نقدینگی کاهش پیدا میکنه و بروکر از اختلاف معامله کاربران سود میبره. البته این مدل نیاز به مدیریت ریسک پیشرفته داره چون اگر کاربران زیادی سود کنن، ریسک برای بروکر بالا میره.