| عنوان | توضیحات |
|---|---|
| مدل A-Book | بروکر نقش واسطه داره و سفارشها رو مستقیم به تأمینکننده نقدینگی منتقل میکنه. |
| منابع درآمد اصلی | کمیسیون بر اساس حجم معاملات و مارکآپ اسپرد هست. |
| ویژگی مهم | هیچ تضاد منافعی بین بروکر و مشتری نیست؛ سود و ضرر تریدر روی درآمد بروکر اثری نداره. |
| میانگین درآمد | هر لات استاندارد ≈ ۱۰ دلار، هر مینیلات ≈ ۱ دلار، هر میکرولات ≈ ۰.۱ دلار. |
| درآمد سالانه | وابسته به تعداد مشتری و حجم معاملات؛ با ۱۰,۰۰۰ مشتری فعال ≈ ۶۰۰هزار تا ۳.۶میلیون دلار. |
| مزیت برای مشتری | شفافیت بیشتر، اجرای واقعی سفارشها، و نبود سود مستقیم بروکر از ضرر مشتری. |
بروکرهای A-Book یه مدل کاری متفاوت دارن؛ اینا مثل بعضی بروکرها از ضرر مشتری سود نمیبرن، بلکه نقش واسطه رو بازی میکنن و ریسک بازار رو میدن به تأمینکننده نقدینگی. پس سوال اصلی اینه که درآمد بروکرهای A-Book از کجاست؟
- دریافت کمیسیون از معاملات
- اضافه کردن یه مقدار به اسپرد یا همون مارکآپ
البته چون سودشون از این راهها خیلی زیاد نیست، لازمه مشتریهای بیشتری داشته باشن یا معاملهگرها با حجم بالاتری ترید کنن تا درآمدشون چشمگیر بشه. برای همین معمولاً بروکرهای A-Book به تریدرهای حرفهای و سودآور علاقه بیشتری دارن.بروکرهای A-Book مثل بروکر مونتا مارکتس یه مدل کاری متفاوت دارن؛ اینا مثل بعضی بروکرها از ضرر مشتری سود نمیبرن، بلکه نقش واسطه رو بازی میکنن و ریسک بازار رو میدن به تأمینکننده نقدینگی.
پادکست خلاصه مقاله “درآمد بروکرهای A-Book“
زمان پادکست: 5 دقیقه
منبع درآمد بروکرهای A-Book کجاست؟
بروکرهای A-Book مثل بروکر اوربکس (Orbex) برعکس بروکرهای B-Book از ضرر مشتریهاشون سود نمیبرن. این بروکرها فقط از راههایی که شفافه پول درمیارن:
1. کمیسیون
- یکی از اصلیترین منابع درآمد بروکرهای A-Book گرفتن کمیسیون از معاملاته.
- این کمیسیون بر اساس حجم معامله حساب میشه.
- میتونه به ازای هر لات باشه (مثلاً ۶ دلار برای هر لات استاندارد).
- یا به ازای هر یک میلیون دلار حجم معامله (مثلاً ۶۰ دلار).
- بعضی وقتا هم درصدی از حجم کل معامله حساب میشه.
- هرچی حجم معاملات بیشتر باشه، کمیسیون کمتری میدین. بعضی بروکرها تخفیف پلکانی دارن. مثلا اگه بالای ۱۰۰ میلیون دلار در ماه معامله کنید، کمیسیون به جای ۶۰ دلار برای هر یک میلیون دلار، ممکنه بیاد روی ۴۰ دلار.
2. مارکآپ اسپرد (بالا بردن اسپرد)
روش دیگهای که بروکرهای A-Book پول درمیارن افزایش اسپرد یا همون مارکآپه.
اینجا بروکر قیمتی که از تأمینکننده نقدینگی میگیره رو یه ذره بالاتر یا پایینتر به مشتری نشون میده.
این دقیقاً مثل کار یه فروشگاهه:
- فروشنده اجناس رو به قیمت عمده میخره (ارزونتر).
- بعد به مشتری با قیمت خرده میفروشه (یه ذره گرونتر).
- همین تفاوت قیمت میشه سودش.
- بروکر A-Book هم همین کار رو میکنه؛ نقدینگی رو به قیمت «عمده» از LP میگیره و به مشتری با قیمت «خرده» میفروشه.
همچنین برای کسب اطلاعات بیشتر درباره بروکرهای a book میتونید مقاله بروکر a-book چیست رو مطالعه کنید.
مثال معامله خرید EUR/USD در یک بروکر A-Book
فرض کنید یه تریدر سفارش خرید ۳ میلیون یورو در برابر دلار آمریکا (EUR/USD) رو روی قیمت ۱.۲۰۰۰ ثبت کنه. طبق مدل A-Book، بروکر همزمان میاد یه معامله خرید مشابه رو با تأمینکننده نقدینگی (Liquidity Provider یا همون LP) باز میکنه.
نتیجه این میشه که:
- بروکر یه پوزیشن شورت مقابل تریدر داره.
- همزمان یه پوزیشن لانگ با تأمینکننده نقدینگی گرفته.
بررسی دو حالت: بالا رفتن یا پایین اومدن قیمت
وقتی بروکر سفارش تریدر رو اجرا میکنه و یه معامله هم با LP باز میکنه، این رفتار بازار هست که مشخص میکنه کدوم سمت سود یا ضرر میکنه.
حالت اول: قیمت میره بالا
اگه بعد از اجرای معامله، قیمت EUR/USD رشد کنه، تریدر سود میکنه. بروکر هم چون طرف مستقیم معاملهست باید این سود رو به تریدر بده.
اما چون بروکر یه معامله پوششی با LP داره، همون اندازه سود رو از بازار میگیره.
یعنی سودی که به تریدر داده، با سودی که از LP گرفته، خنثی میشه. نتیجه نهایی؟ سود و زیان خالص بروکر صفره.
حالت دوم: قیمت میاد پایین
اگه قیمت بریزه، تریدر ضرر میکنه و بروکر در ظاهر سود میکنه. ولی یادتون باشه بروکر اون طرف با LP یه پوزیشن لانگ داره که حالا همون اندازه ضرر میده.
پس سودی که از تریدر گرفته با ضرری که به LP داده خنثی میشه. نتیجه نهایی اینجا هم باز همون صفره.
به زبان ساده: توی مدل A-Book، بروکر همیشه خودش رو بیمه میکنه و درآمدش فقط از کمیسیون یا مارکآپ اسپرد میاد، نه از برد و باخت تریدر.
Babypips که یه مرجع آموزش بازار فارکس و کرپیتو هستش تو یکی از کلاساش درمورد اینکه درآمد بروکرهای A-Book از کجاست میگه که:
The broker makes money regardless of how the market moves.
ترجمه: «بروکر فارغ از اینکه بازار به کدوم سمت حرکت کنه، سود خودش رو به دست میاره.»
همچنین میتونید برای مقایسه بین بروکرهای A بوک با B بوک، مقاله مقایسه بروکر A بوک با B بوک را مطالعه کنید.
بررسی درآمد بروکرهای A-Book
1. درآمد از افزایش اسپرد
یکی از راههای اصلی درآمد بروکرهای A-Book بالا بردن اسپرد یا همون مارکآپه.
برای مثال:
- اسپرد پایه جفتارز EUR/USD برای خود بروکر حدود ۰.۱ پیپه.
- بروکر باید علاوه بر این، چیزی حدود ۰.۲ پیپ هزینه تراکنش هم بپردازه.
- جمع این دو میشه ۰.۳ پیپ.
حالا میانگین اسپردی که تریدرهای خردهفروش میبینن بین ۱ تا ۱.۵ پیپه. بروکر میاد اسپرد رو مثلاً ۱ پیپ بالاتر میذاره و نهایی میشه ۱.۳ پیپ.
نتیجه؟ بروکر برای هر لات استاندارد (۱۰۰ هزار واحد) حدود ۱۰ دلار سود خالص از همین مارکآپ میگیره.
- برای هر مینیلات (۱۰ هزار واحد) حدود ۱ دلار سود میکنه.
- برای هر میکرولات (۱ هزار واحد) فقط ۱۰ سنت سود داره.
پس میبینید اگه مشتریها با حجمهای خیلی کوچیک کار کنن، سود بروکر A-Book خیلی ناچیز میشه. برای همینه که این بروکرها همیشه مشتری رو تشویق میکنن با لاتهای سنگینتر معامله کنه.
همچنین برای کسب اطلاعات درباره لات در فارکس میتونید مقاله لات در فارکس رو بخونید.
درآمد ماهانه بروکرهای A-Book
بیایم یه نگاه کلی به اعداد بندازیم. فرض کنیم مشتریها با مینیلات معامله کنن:
| تعداد مشتری | درآمد ماهانه با ۵ لات | درآمد ماهانه با ۱۰ لات | درآمد ماهانه با ۳۰ لات |
|---|---|---|---|
| ۱۰۰ نفر | ۵۰۰ دلار | ۱,۰۰۰ دلار | ۳,۰۰۰ دلار |
| ۵۰۰ نفر | ۲,۵۰۰ دلار | ۵,۰۰۰ دلار | ۱۵,۰۰۰ دلار |
| ۱,۰۰۰ نفر | ۵,۰۰۰ دلار | ۱۰,۰۰۰ دلار | ۳۰,۰۰۰ دلار |
| ۵,۰۰۰ نفر | ۲۵,۰۰۰ دلار | ۵۰,۰۰۰ دلار | ۱۵۰,۰۰۰ دلار |
| ۱۰,۰۰۰ نفر | ۵۰,۰۰۰ دلار | ۱۰۰,۰۰۰ دلار | ۳۰۰,۰۰۰ دلار |
درآمد سالانه بروکرهای A-Book
همین محاسبه رو اگه سالانه در نظر بگیریم، اعداد خیلی بزرگتر میشه:
| تعداد مشتری | درآمد سالانه با ۵ لات | درآمد سالانه با ۱۰ لات | درآمد سالانه با ۳۰ لات |
|---|---|---|---|
| ۱۰۰ نفر | ۵,۰۰۰ دلار | ۱۲,۰۰۰ دلار | ۳۰,۰۰۰ دلار |
| ۵۰۰ نفر | ۳۰,۰۰۰ دلار | ۶۰,۰۰۰ دلار | ۱۵۰,۰۰۰ دلار |
| ۱,۰۰۰ نفر | ۶۰,۰۰۰ دلار | ۱۲۰,۰۰۰ دلار | ۳۶۰,۰۰۰ دلار |
| ۵,۰۰۰ نفر | ۳۰۰,۰۰۰ دلار | ۶۰۰,۰۰۰ دلار | ۱,۵۰۰,۰۰۰ دلار |
| ۱۰,۰۰۰ نفر | ۶۰۰,۰۰۰ دلار | ۱,۲۰۰,۰۰۰ دلار | ۳,۶۰۰,۰۰۰ دلار |
همچنین میتونید برای کسب اطلاعات بیشتر مقاله های بونوس در فارکس و بونوس بروکرها رو هم مطالعه کنید.
نتیجه گیری
بروکرهای A-Book سفارشها رو مستقیم به تأمینکننده نقدینگی منتقل میکنن و از ضرر مشتری هیچ سودی نمیبرن. در مقابل، اگر براتون سواله چرا بروکرهای فارکس به روش B-Book علاقه دارند، دلیل اصلی به مدل درآمدی متفاوت و سود مستقیم از معاملات مشتری برمیگرده. درآمد اصلی اونها از کمیسیون معاملات و مارکآپ اسپرد بهدست میاد، به همین دلیل تضاد منافع با تریدر ندارن و شفافیت بالایی دارن. این مدل برای مشتریها مطمئنتر و عادلانهتره چون نرخها واقعی و اجرای سفارشها سریعتر انجام میشه.
البته سود این بروکرها زیاد نیست، مگر اینکه تعداد مشتریها بالا باشه یا مشتریها با حجمهای بزرگ معامله کنن. برای همین بیشتر دنبال جذب تریدرهای فعال و حرفهای هستن. در کل، مدل A-Book رو میشه یکی از شفافترین، منصفانهترین و قابلاعتمادترین مدلهای بروکری دونست که منافع بروکر و مشتری رو همراستا میکنه.
سوالات متداول
بروکرهای A-Book فقط از دو راه مشخص پول درمیارن؛ یا از طریق کمیسیون معاملات، یا با مارکآپ اسپرد. یعنی دیگه مثل بروکرهای B-Book از ضرر مشتری سود نمیگیرن.
نه، اصلا. توی مدل A-Book، بروکر ریسک رو به تأمینکننده نقدینگی منتقل میکنه. برای همین سود یا ضرر مشتری هیچ تاثیری روی درآمد بروکر نداره.
چون تریدرهای حرفهای معمولاً حجم معاملات بالاتر و لاتهای سنگینتری دارن. این یعنی کمیسیون بیشتر و سود بالاتر برای بروکر A-Book.
درآمد این بروکرها خیلی زیاد نیست مگر اینکه مشتریهای زیادی داشته باشن یا حجم معاملات بالا باشه. به همین دلیل برای بروکرهای A-Book داشتن تریدرهای فعال و پرحجم خیلی مهمه.
مهمترین مزیت اینه که تضاد منافع وجود نداره. یعنی بروکر دنبال ضرر شما نیست، چون درآمدش از کمیسیون و اسپرده، نه از باخت مشتری. این موضوع باعث میشه شفافیت و اعتماد بیشتری بین بروکر و معاملهگر باشه.
سلام، یه سوال داشتم، میگن بعضی بروکرهای A-Book فقط با تریدرهای حرفهای کار میکنن و مشتریهای تازه وارد کمتر جذب میکنن. این واقعاً درستِ؟ یا همه میتونن حساب باز کنن؟ و آیا این باعث میشه درآمد سالانه بروکر خیلی بالاتر باشه؟
سلام، بله، نکته جالبی گفتی. بیشتر بروکرهای A-Book به تریدرهای حرفهای و فعال علاقه دارن چون حجم معاملات بالاتر و پایدارتره و این درآمدشون رو منطقی و ثابت نگه میداره. تازهواردها هم میتونن حساب باز کنن، اما معمولاً بروکر تمرکز بیشتری روی مشتریهای با تجربه داره تا ریسک خودش پایین باشه و سود از کمیسیون و مارکآپ اسپرد بهینه باشه. این استراتژی باعث میشه درآمد سالانه بروکر با تعداد مشتریها و حجم معاملات بزرگ، خیلی بیشتر بشه.
سلام، یه چیزی برام سواله ، وقتی بروکر A-Book خودش طرف مقابل معامله نیست و سفارشها مستقیم میره به تأمینکننده نقدینگی، پس سودشون دقیقاً از کجاست؟ فقط اسپرده یا کمیسیون هم جداگانه دارن؟ و این برای تریدر چه تأثیری داره؟
سلام! درست متوجه شدی. در مدل A-Book، بروکرها برخلاف B-Book از ضرر معاملهگر درآمدی ندارن. درآمد اصلیشون دو مسیر داره: یکی دریافت کمیسیون ثابت از هر معامله، و دوم افزودن مقدار کمی به اسپرد اصلی. به همین خاطر شفافتر و وابسته به حجم معاملات کاربران هستن، نه نتیجه معامله. این یعنی تریدر میدونه که بروکر از ضررش سود نمیبره و اجرای سفارشها واقعی و سریع هست.
سلام، یه سوال برام پیش اومده! با توجه به اینکه درآمد بروکرهای A-Book به کمیسیون و مارکآپ اسپرد بستگی داره، آیا ممکنه بعضی بروکرها تریدرها رو تشویق به معامله بیشتر کنن تا کارمزد بیشتری بگیرن؟ این برای تریدرهایی که تازه واردن میتونه ریسک داشته باشه یا نه؟
سلام، نکته دقیقی گفتی! بله، از نظر تئوری چون درآمد بروکرهای A-Book به حجم ترید بستگی داره، ممکنه انگیزهای برای افزایش تعداد معاملات کاربران وجود داشته باشه. با این حال، بیشتر بروکرهای معتبر A-Book ترجیح میدن با تریدرهای حرفهای و پایدار کار کنن تا حجم منطقی و بلندمدت معاملات حفظ بشه، نه فقط افزایش کوتاهمدت حجم برای کارمزد بیشتر.
یه نکته ذهنمو درگیر کرده؛ با توجه به اینکه درآمد بروکرهای A-Book به حجم معاملات بستگی داره، آیا ممکنه بعضی از این بروکرها تریدرها رو تشویق به معامله بیشتر کنن تا کارمزد بیشتری بگیرن؟
نکته دقیقی گفتی بله، از نظر تئوری چون درآمد بروکرهای A-Book به حجم ترید بستگی داره، ممکنه انگیزهای برای افزایش تعداد معاملات کاربران وجود داشته باشه. با این حال، بیشتر بروکرهای معتبر A-Book ترجیح میدن با تریدرهای حرفهای و پایدار کار کنن تا حجم منطقی و بلندمدت معاملات رو حفظ کنن، نه فقط افزایش کوتاهمدت حجم برای کارمزد بیشتر.
سلام. دقیقاً درآمد بروکرهای A-Book از کجا تأمین میشه وقتی خودشون مستقیماً با تأمینکننده نقدینگی کار میکنن و از ضرر تریدرها سود نمیبرن؟ یعنی فقط روی اسپرد حساب میکنن یا کمیسیون جدا هم دارن؟
سلام در مدل A-Book، بروکرها برخلاف مدل B-Book از ضرر معاملهگر درآمدی ندارن. درآمد بروکرهای A-Book معمولاً از دو مسیر تأمین میشه: یکی دریافت کمیسیون ثابت از هر معامله، و دوم افزودن مقدار کمی به اسپرد اصلی. به همین خاطر شفافتر و وابسته به حجم معاملات کاربرا هستن نه نتیجه اونها.